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北向资金净卖出122亿 基金经理争议节前加仓还是减仓

发表时间:2020-09-24 21:19 来源:网易股票

  原标题:北向资金净卖出122亿,基金经理争议节前加仓还是减仓

  双节前夕,A股出现较大幅度下跌,此时,减仓还是加仓?这是一个问题。

  9月24日,两市股指低开低走,北向资金净卖出121.68亿元,单日净卖出额创近2个月新高,本周北向资金连续4日净流出。

  收盘时, 上证指数(SH000001) 报3223.18点,跌1.72%; 深证成指(SZ399001) 报12816.61点,跌2.24%; 创业板指(SZ399006) 报2535.87点,跌2.46%;科创50报1394.93点,跌2.04%。

  盘面上,光伏、黄金、半导体板块领跌大市。创业板低价股指数下挫6.75%。光伏屋顶、Micro LED、电源设备、风力发电指数跌超4%。

  目前最大的问题是,“聪明钱”北向资金大幅卖出,要不要跟?

  “今天北上资金大幅流出,主要的原因是欧美疫情反弹,欧美股市也逐渐大幅走弱,全球资本市场风险偏好急剧降低。其次,即将国庆长假的到来,叠加边缘地区局势不太稳定,不确定性较大。”私募排排网资深研究员刘有华说。

  “近期市场在震荡格局中,常见北上资金大幅流入流出现象,其中部分资金实为内地机构或个人,甚至全球其他地区机构或个人,在负利率国家如欧洲日本等获得融资后,通过香港北上炒作A股,这些资金更偏向短期投机。”玄甲金融CEO林佳义认为。

  林佳义指出,今日北上资金大幅流出,主要受到短期三个事件驱动,影响了短期市场预期“

  一、美国刺激法案难产。

  二、中国地产三根红线融资新规高压。

  三、目前中美两国企业、居民、个人杠杆率都在历史高位。

  “目前,我们维持市场处于震荡格局中,且当下依旧有相应的结构性机会,市场悲观预期驱动估值超预期下修,将为价值投资机构提供了一轮非常宝贵的逆向加仓机会,尤其是港股不少优秀的龙头企业。短期极度悲观的预期造成了预期差,从而不少严重低估的龙头企业上获得了非常高的安全边际,为下一轮市场上行提供了非常不错的买入机会。”林佳义说。

  飞旋兄弟投资总经理陈旋也持加仓观点。他表示,今日北上资金大幅流出,属于北上资金对于十一假期国际形势以及疫情的不确定性做出的正常操作。但反观北上资金在这期间逆势增持的股票和行业就值得投资者密切关注了,待十一过后,四季度此类股票及行业多半会明显跑赢大盘指数。值得近期积极跟入布局。大盘技术性判断节前会做个再次回踩3200点位,做个双底动作。重要支撑应该在3190点位,“节前建议适当加仓。耐心等待四季度的上涨周期”。

  成恩资本董事长王璇认为节前A股市场不会大幅下跌,“近期受人民币汇率反弹影响,短期贬值造成北上资金流出,但长期看人民币升值趋势不改,因此短期北上资金流出不改长期流入;外资逆势增持的股票大部分是三季报预增的个股和行业,因此节前机构和外资调仓换股,大盘维持震荡格局,不具备大幅下跌的条件。”

  海富通基金公募权益投资部基金经理施敏佳认为,从外围市场来看,疫情的二次爆发,欧美股市面临调整,美国大选临近等因素导致避险情绪持续上升。其次,近期汇率波动较大,也影响北向资金的流出。

  国内方面,施敏佳认为目前A股市场仍然维持宽幅震荡的行情,十一长假的来临会对市场流动性产生一定的影响。而昨日市场行情较好,今日则以适当回调为主。

  “随着经济内循环带来的消费复苏,基本面表现不会出现较大变化,‘强者恒强’的态势仍将成为主旋律。我们将关注公司的基本面,自下而上的选择高速增长的科技类龙头公司。”施敏佳说。

  不过,也有基金经理双节较长,不确定因素多,建议降底仓位。

  私募排排网未来星基金经理胡泊表示,近期流动性收紧、债券利率上行及市场的风险偏好下降,整个市场交易量也随之下降,情绪开始变得悲观,同时,蚂蚁金服即将在节后上市,融资规模可能会创世界股市的新高,这对资金面也产生了一定的影响。上述因素叠加,导致大盘出现了一定幅度的调整,尤其是前期领导的科技、医药、消费跌幅较大。从长期来看,A股震荡向上的趋势还会延续,在眼下股市最低迷的时候,反而是我们布局被错杀的优质资产的良机。

  但胡泊也指出,“短期来看,双节时间较长,外盘的不确定性因素较多,而且节后蚂蚁金服就会招股,所以我们建议降低仓位规避风险可能是较好的策略。”

来源:网易股票

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